О запускаемой программе долгосрочных сбережений, гарантировании пенсий и судьбе более миллиона клиентов НПФ пенсионного дивизиона ГК «Регион», рассказала его куратор Галина Морозова.
О пенсионных фондах
«Я отношусь к тем людям, которые не считают, что мне кто-то что-то должен. Я понимаю, что у меня будет будущее, в котором я перестану работать, и в этот период мне нужны будут дополнительные доходы. И для того, чтобы жить на пенсии в соответствии со своими привычками, уже сейчас я должна что-то делать, откладывать на будущее. И инструментом для этого являются пенсионные фонды…
…Если по молодости можно играться, например, в акции: и где-то заработать, положим, 1000%, а где-то проиграть – это нормальный способ инвестирования, – то пенсионные фонды и накопления должны быть всегда суперконсервативными. Потому что они должны быть в сохранности к тому моменту, когда человек достигнет пенсионного возраста и не сможет уже самостоятельно играть ни в акции, ни в какое-нибудь другое инвестирование…
О гарантировании в системе негосударственного пенсионного обеспечения
…счет установлен таким образом, чтобы к 60 годам, когда у человека накопится достаточно средств, то гарантированная сумма должна быть той, которая обеспечит гражданину выплату хорошей пенсии. Сейчас, да, мало людей, у которых накопления превышают 2,8 млн рублей, но есть и те, у которых имеется 1 или 2 млн рублей, сформированных в НПФ…
…Источником формирования системы гарантирования, действительно, является инвестиционный доход, получаемый за счет инвестирования средств на счетах. Но эта сумма очень незначительная в массе. За счет массовости для клиента «откусанный» от инвестиционного результата кусочек становится на уровне погрешности. Мы это считали: он не настолько существенен, чтобы в итоге влиять на инвестиционный доход, разносимый по счетам.
О доходности
…Что касается скромной доходности в последние годы, то прошлый год, когда была достаточно серьезная встряска для фондового рынка, пенсионные фонды пережили достойно. То, что они не показали доходность выше инфляции, мы с вами должны учитывать с тем, что инфляция скакнула в середине года. Во-вторых, средства НПФ были вложены в активы давно: в 2021 году, в 2020 году или в 2019 году. И переложить их в моменте невозможно – на пенсионных фондах вместе с накоплениями Социального фонда России лежит порядка 6 трлн рублей.
Конечно, НПФ воспользовались инструментами и доходностями, которые были в 2022 году и есть сейчас, в 2023 году, и которые выше, чем те доходности, которые были в 2020 или в 2019 году. Но это говорит о том, что новые доходности клиенты получат в 2023 – 2025 годах, когда уже доходности на рынке пойдут вниз, а у клиентов пенсионных фондов останется доходность такая же высокая, как была в 2023 году. Это обусловлено сроками инвестирования. Как известно, пенсионные деньги – длинные деньги. За один день ты их не перевернешь.
Но я вас уверяю, что если каждый раз держать кеш и пытаться в конкретный момент обогнать конкретную инфляцию, либо конкретную ставку доходности, то на длительном горизонте ты проиграешь…
О софинансировании и долгосрочных сбережениях
…Программа долгосрочных сбережений – это очень хороший продукт. На самом деле, он даже уникальный. Во-первых, в нем есть налоговый вычет, которым могут воспользоваться откладывающие туда деньги клиенты, — до 400 тысяч рублей. Есть софинансирование со стороны государства: то есть там есть практически 100%-ная доходность. Таких продуктов просто нет на рынке…
…Сейчас государство готово софинансировать до 36 тысяч в год, в программе софинансирования пенсионных накоплений было до 12 тысяч в год…
…Логика продукта в том, чтобы побудить граждан к долгосрочному накоплению. Не к новому году, к 8 марта, к поездке в отпуск, а именно, чтобы люди понимали, что у них есть некая цель впереди, на которую ты будешь накапливать. Понятно, что эта цель долгосрочная – 15 лет. Но самостоятельно люди не думают на такие сроки, а эти 15 лет проходят очень быстро — как один день…
Поэтому необходимо побудить накапливать вдолгую. Опять же, и экономике нужны «длинные» деньги…
О вознаграждении
…мы должны выбирать, либо мы хотим, чтобы у нас была сохранность, надежность и ровная доходность, либо мы гонимся за сверхдоходностью. Во всех учебниках написано, чем больше доходность, тем выше риск…
…У нас же риск лежит на пенсионном фонде, который принимает на себя ответственность перед клиентом, что у того будет возвратность вложенных средств, что на внесенную сумму будет начислен доход. Кроме того, тот доход, который начислен, уже входит в обязательства НПФ перед клиентом – он не может быть уменьшен. Поэтому такой и результат…
…Если вы хотите превышения инфляции в каком-то году на 5-10-20 п.п., то для вас есть рынок акций, есть ваше умение инвестировать. Но там можно как выиграть, так и проиграть…
…На самом деле, на финансовом рынке у пенсионных фондов одно из самых маленьких вознаграждений. При том, что они обеспечивают и уровень сервиса, и уровень гарантий, и уровень надежности, не меньше, если не больше, чем остальные участники финансового рынка…
Комментарии (0)
Отзывов нет