При
информационной
поддержке

Как сравнить доходность инвестирования средств пенсионных накоплений

6 минуты
5,0
Опубликовано:

Чем важна доходность

Для будущих пенсионеров доходность, с которой размещаются их накопления – самый важный показатель. Особенно с учетом того, что после заморозки новых отчислений прирастать накопления могут только за счет инвестдохода, который заработает страховщик (Пенсионный фонд России или негосударственные пенсионные фонды). Размещают средства в активы управляющие компании, работающие с фондами: государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ и частные УК.

Доходность – это выраженная в процентах величина, на которую изменяются ваши накопления в результате их инвестирования. Если упрощенно, то, например, для накоплений в 100 рублей годовой доход в 5 рублей обеспечит доходность в 5%. А потеря 3 рублей по результатам инвестирования от тех же условных 100 выльется в отрицательную доходность (-3%).

От чего зависит доходность

И для ПФР, и для НПФ основная цель – сохранить и, в идеале, приумножить накопления будущих пенсионеров. Для этого средства будущих пенсий инвестируют в различные активы: облигации, депозиты и т.п. Каждый управляющий выбирает разные инструменты, их доходность и стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынке, поэтому и результаты у всех будут отличаться.

По закону пенсионные накопления вкладываются в надежные финансовые инструменты, отвечающие требованиям к кредитному качеству. ПФР и его государственный управляющий ВЭБ.РФ – это очень консервативное управление: риски здесь довольно низкие из-за высокого качества бумаг. Высокая доходность для ВЭБа не является главной целью – это было бы чревато ростом рисков. Правда, как показывают результаты последних лет, доходность госуправляющего и при консервативном управлении зачастую одна из лучших, особенно среди крупнейших фондов. НПФ в целом более свободны в выборе активов: до 10% средств они имеют право инвестировать в высокорисковые активы (например, акции). Такие вложения могут принести как дополнительную прибыль, так и убытки.

Для рынка результаты госуправляющего считаются ориентиром. Кто-то его обходит, кому-то это не удается. Получается, что «стиль» инвестирования влияет на один из важных показателей фонда – его доходность. Растет рынок – риск себя оправдывает, на рынке штормит – доходность выше у консервативных игроков.

Справедливости ради, результат зависит не только от рынка. В зависимости от инвестиционного «таланта», управления рисками и грамотного подбора активов каждый из игроков пенсионного рынка может получать высокую, низкую или даже отрицательную доходность. Из года в год ситуация может меняться, отражаясь на пенсионном счете и, в дальнейшем, – на размере вашей будущей пенсии. За счет доходов от инвестирования накоплений и ПФР, и НПФ выплачивают вознаграждение управляющим компаниям и спецдепозитариям. При этом для себя вознаграждения ПФР не берет, тогда как НПФ берет плату сразу в двух видах: за управление (management fee, рассчитывается как доля от активов в управлении) и за успех (success fee, рассчитывается как доля от полученной прибыли.

Где найти информацию о доходности

Информацию о доходности, которая начисляется на пенсионный счет в ПФР или НПФ, необходимо уточнять у своего страховщика. Посещать офис совсем необязательно. Подавляющее большинство страховщиков предоставляют такую услугу как «личный кабинет» на своих сайтах. 

Если личного кабинета у вас пока нет, это тоже не проблема. И ПФР, и НПФ раскрывают информацию о доходности на своих сайтах, но, как правило, с задержкой до нескольких недель.

Пенсионный фонд России.  Раскрывает информацию о доходности накоплений одним из первых, но только по управляющим компаниям, которые с ним работают: это государственная управляющая компания (ГУК ВЭБ.РФ), которая инвестирует средства «молчунов» и 16 частных управляющих компаний. Посмотреть их результаты можно здесь. Правда, форма, в которой раскрывается доходность, не самая простая. Так, столбцов с доходностью по каждому игроку целых четыре. Есть тут информация о доходности с начала года, в предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с этой УК. Чтобы не запутаться, файл с таблицей можно скачать на компьютер, а нужный столбец – выделить.

К примеру, посмотреть доходность за 2019 год можно, скачав по ссылке выше файл «Доходность совокупно 4 кв. 2019» и обратив внимание на столбец с данными за 12 месяцев

Управляющих компаний НПФ и результатов этих фондов в списке ПФР не будет. То есть те же управляющие компании могут работать и на НПФ (ряд управляющих работает с разными фондами), но в каждом таком случае результаты будут разными.

Банк России. Одним из основных источников информации о доходности НПФ является сайт Банка России. Чтобы получить необходимые цифры, нужно зайти в раздел «Пенсионные фонды и коллективные инвестиции», выбрать год под строкой «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» и скачать таблицу, где собрана подробная информация о деятельности всех НПФ. Данные о доходности, которая вас интересует, находятся во втором столбце справа – «Доходность размещения средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду». Цифра в этом столбце будет довольно близка той, что по факту фонд начисляет своим клиентам.

ГУК ВЭБ.РФ Государственный управляющий раскрывает данные о результатах своей работы на официальном сайте и как и ПФР делает это одним из первых на рынке. Форма похожа на ту, что использует ПФР, только данные в ней исключительно по ВЭБу и двум его портфелям – расширенному (в нем средства большинства клиентов) и портфелю госбумаг. По каждому из портфелей представлена информация о доходности с начала года, за предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с ГУК. Результаты ГУК также раскрыты на этом информационном портале: данные за 10 последних лет по двум портфелям ВЭБа можно посмотреть и сравнить с инфляцией тут.

Данные за предшествующие 12 месяцев по состоянию на 31 декабря – это и есть доходность за интересующий год

Как понять, достаточна ли доходность

Сравнить доходность с инфляцией или индексом потребительских цен – это лучший способ понять, достаточна ли она. Если доходность от размещения накоплений за год (два, три и т.д.) выше инфляции за аналогичный период, то и накопления прирастают. Если она ниже инфляции, то рост цен съедает ваши накопления. Данные об инфляции регулярно публикует Банк России (на главной странице в верхнем правом углу). Здесь будет информация об инфляции в годовом выражении по итогам предыдущего месяца (в декабре это будет ноябрь, в ноябре – октябрь и т.д.) Рассчитывает данные по инфляции Росстат. Найти эту информацию можно, пройдя следующий путь: «Потребительские цены/Индексы потребительских цен на товары и услуги/далее значок регламентной таблицы/на товары и услуги».

Сравнительные таблицы на основе данных Росстата ежемесячно публикуются здесь. Ну а сравнить доходность своего фонда с инфляцией можно прямо на этой странице ниже – в разделе «Доходность». Инфляция будет обозначена на графике фиолетовым цветом. Тут же можно вывести данные других участников рынка.  

За какой период смотреть доходность

О доходностях, которые фонды и управляющие зарабатывают в течение года, регулярно пишет пресса. Эти данные также публикуют ПФР и Банк России. Для будущих пенсионеров наиболее важны данные по доходности за тот или иной год: именно она, за вычетом выплат управляющему и спецдепозитарию, будет начисляться на счета.

Очень важной будет информация за несколько лет: три, пять или десять. Она позволяет понять, как ваш фонд и управляющий работает на долгой дистанции. Ведь пенсионные деньги – «длинные». Поэтому не стоит излишне переживать по поводу доходности не в первой пятерке за какой-то отдельный год. На длинной дистанции игроки могут как отставать, так и вырываться вперед.

А вот отыграть потери инвестдохода при досрочной (чаще одного раза в пять лет) смене страховщика практически нереально. Так что решение о переходе в новый фонд нужно тщательно взвесить и оценить риски потерь. А за доходностью лучше следить, это несложно.

Как сравнить доходность. Рейтинги НПФ

Достаточно набрать в интернете «рейтинг НПФ» и от предложений запестрит в глазах. Но среди этого разнообразия важно выбрать независимый источник, объективный и, в идеале, не запутаться. Мы дадим несколько примеров, но какой именно рейтинг/ рэнкинг или топ выбрать – решать только вам. 

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно обновляет рейтинг финансовой надежности негосударственных пенсионных фондов. Агентство оценивает деятельность НПФ по таким критериям, как размер клиентской базы, количество активов, способность управлять рисками и др. В зависимости от различных параметров, фонду присваивается определенный рейтинг. К примеру, ruAAA означает наивысший уровень финансовой надежности, ruAA+ – высший уровень. Рейтинг можно посмотреть здесь.

Свой рейтинг составляет и Национальное рейтинговое агентство, оценивая НПФ по надежности и качеству услуг. Правда, агентство ограничивается публикацией ТОП-5 НПФ. Их перечень доступен по этой ссылке.

Публикует рейтинг и проект Pensopathology, который направлен на популяризацию пенсионной индустрии и ежегодно составляет отчеты о доходности НПФ. Из них можно узнать доходность за год, а также накопленную – за последние пять лет. На сегодня в открытом доступе находится обзор доходности НПФ по состоянию на конец 2019 года.

Сравнить доходность инвестирования пенсионных накоплений

На нашем портале собраны результаты по доходности всех НПФ за несколько лет (на основе данных Банка России и ПФР). Рейтинга тут нет, но сравнить доходности фондов, госуправляющего и инфляции можно. Для этого воспользуйтесь таблицей ниже на этой странице:

  • при помощи переключателя выберите тип доходности – начисленная на счет (ее еще называют «чистая»), или инвестиционная, то есть до вычета вознаграждений за управление средствами (она же – «грязная»);
  • при помощи другого переключателя выберите тип представления результатов – доходность по годам или накопленным итогом за несколько лет;
  • в фильтре добавьте интересующую вас организацию или несколько организаций. По умолчанию в таблице отображаются результаты 5 крупнейших игроков рынка по объему средств под управлением.

Готово: ваша таблица сравнения построена. Надеемся, она поможет вам правильно распорядиться своими пенсионными накоплениями.

Открыть фильтр

Выбор организации
№ лиц.Наименование организации
1/2Наследие
2/2Поволжский
3/2Электроэнергетики
9/2Уралоборонзаводский
11/2Лукойл-Гарант (НКО)
12/2Гефест
15/2Пенсионный фонд Промышленно-строительного банка
16/2Ренессанс Жизнь и Пенсии
17/2Универсал
23/2Алмазная осень
26/2Золотой век (до 2015 - НПФ Московия)
28/2Промагрофонд
29/2Капитан
30/2Уголь (до 2016 - НПФ работников угольной промышленности)
32/2Негосударственный Сберегательный Пенсионный Фонд
33/2Моспромстрой-Фонд
36/2Урал ФД
40/2Ресурс
41/2НПФ Сбербанка
42/2Сибирский сберегательный
50/2Эмеритура (до 2018 - НПФ Ингосстрах)
56/2Ханты-Мансийский
57/2Владимир
65/2Волгоград АСКО- Фонд
67/2Сафмар (до 2015 - НПФ Райффайзен)
75/2Санкт-Петербург
77/2Первый Русский Пенсионный Фонд
78/2Большой
89/2Эрэл
94/2Телеком-Союз
103/2Мечел-Фонд
106/2Согласие (до 2017 - НПФ Оборонно-промышленного комплекса)
113/2Социальный мир
122/2Стайер
125/2Профсоюзный негосударственный пенсионный фонд "Гарант-Проф"
128/2Благовест
133/2Межрегиональный НПФ (до 2015 - НПФ Российский пенсионный фонд
136/2Время
140/2АПК-Фонд
142/2Башкортостан (до 2015 - НПФ Башкомснаббанк)
158/2Роствертол
163/2Согласие
166/2Стратегия
167/2Выбор
169/2Ростех (до 2018 - НПФ Автоваз)
175/2Стройкомплекс
177/2Церих
192/2Дорога
194/2Авиаполис
200/2Металлургов
201/2Благоденствие
202/2Атомгарант
203/2Надежда
207/2Империя
215/2Традиция
230/2Губернский
234/2Благосостояние
237/2Оренбургский НПФ Доверие
248/2Социальная защита
263/2Пенсион-Инвест
269/2ВТБ Пенсионный фонд
272/2Образование и наука
274/2Газфонд
275/2Поддержка
281/2Магнит
288/2Национальный негосударственный пенсионный фонд
296/2СтальФонд
300/2Русский Стандарт
302/2Титан
308/2Социальное развитие
312/2Адекта-Пенсия
317/2Первый национальный пенсионный фонд
318/2Доверие
320/2Социум
322/2Тихий Дон
324/2Мосэнерго
326/2Аквилон
331/2Сберегательный
333/2г.Тольятти Муниципальный
334/2Регионфонд
335/2Родник
337/2Участие
338/2Паритет
344/2Нефтегарант-НПО
346/2Транснефть
347/2Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова
350/2Внешэкономфонд
356/2Первый профессиональный пенсионный фонд Ветеран
358/2Казанский вертолетный завод
359/2Первый промышленный альянс
360/2Профессиональный
361/2Уралсиб (до 2014 - НПФ Урало-Сибирский Пенсионный Фонд)
364/2ВНИИЭФ-Гарант
365/2Внешпромгарант
367/2Защита будущего
368/2Корабел
370/2Опека
375/2Европейский пенсионный фонд
377/2Волга-капитал
378/2УГМК-Перспектива
380/2Республики Татарстан Берсил
383/2Ренессанс пенсии (до 2018 - НПФ Благосостояние эменси)
387/2Газгео-Гарант
388/2ТПП фонд
395/2Новый век ОПС
397/2Сберфонд Солнечный берег (до 2015 - НПФ Сберегательный Фонд РЕСО)
398/2Право
403/2Пенсионные сбережения
407/2РГС
408/2КИТ Финанс
410Профессиональных инвестиций
412Образование
415Альянс
418Индустриальный
426Газпромбанк-фонд
429Сибирский региональный
430Газфонд пенсионные накопления
431Будущее (до 2015 - НПФ Благосостояние ОПС)
432Открытие (до 2018 - НПФ Лукойл-Гарант)
433Сургутнефтегаз
434Согласие-ОПС
435Сибирский капитал
436Эволюция (до 2019 - НПФ Нефтегарант)
437Атомфонд
440Федерация (до 2017 - НПФ Капитан)
441Ингосстрах-Пенсия
без лиц.ГУК ВЭБ.РФ
Выбрать все
Топ-5
Очистить фильтр
По годам
Накопленная
Инвестиционная
Начисленная
№ лиц.Наименование2013201420152016201720182019
1/2Наследие6,55%-0,3%16,93%11,26%
2/2Поволжский9,45%7%0%
3/2Электроэнергетики8,38%9,04%8,46%8,94%-1,63%
9/2Уралоборонзаводский8,16%2,94%
11/2Лукойл-Гарант (НКО)8,89%6,8%0%0%0%
12/2Гефест7,37%0,62%16,65%11,95%12,69%5,92%15,52%
15/2Пенсионный фонд Промышленно-строительного банка4,86%5,42%
16/2Ренессанс Жизнь и Пенсии6,34%7,23%
17/2Универсал0%0%0%0%
23/2Алмазная осень5,03%2,02%13,59%12,62%11,76%7,19%9,48%
26/2Золотой век (до 2015 - НПФ Московия)1,5%1,28%13,57%
28/2Промагрофонд4,47%1,39%16,34%13,58%
29/2Капитан9,75%6,54%-2,09%
30/2Уголь (до 2016 - НПФ работников угольной промышленности)0%0%0%0%0%
32/2Негосударственный Сберегательный Пенсионный Фонд10,2%-2,83%16,99%9,86%0%
33/2Моспромстрой-Фонд0%0%0%0%0%
36/2Урал ФД7,98%-5,23%7,4%
40/2Ресурс0%0%0%0%
41/2НПФ Сбербанка6,95%2,67%10,7%9,6%10,62%6,52%11%
42/2Сибирский сберегательный0,11%-3,6%14,36%6,05%0%
50/2Эмеритура (до 2018 - НПФ Ингосстрах)0%0%0%0%0%
56/2Ханты-Мансийский6,61%0,44%15,84%9,63%9,94%5,95%13,91%
57/2Владимир7,46%5,4%11,92%8,75%9,92%6,26%
65/2Волгоград АСКО- Фонд0%0%
67/2Сафмар (до 2015 - НПФ Райффайзен)7,71%4,76%10,18%9,35%3,47%-9,06%8,63%
75/2Санкт-Петербург7,14%2,04%14,09%8,13%
77/2Первый Русский Пенсионный Фонд7,81%7,99%
78/2Большой7,25%6,15%11,33%9,6%9,77%3,68%12,32%
89/2Эрэл9,01%4,95%
94/2Телеком-Союз5,6%2,29%8,42%9,05%0,25%-15,74%19,55%
103/2Мечел-Фонд5,47%2,92%6,43%
106/2Согласие (до 2017 - НПФ Оборонно-промышленного комплекса)6,99%1,91%12,87%10,57%11%6,45%13,05%
113/2Социальный мир6,53%3,61%9,35%7,44%0%
122/2Стайер7,62%
125/2Профсоюзный негосударственный пенсионный фонд "Гарант-Проф"-3,7%-3,46%
128/2Благовест6,65%4,57%
133/2Межрегиональный НПФ (до 2015 - НПФ Российский пенсионный фонд6,12%1,82%11,01%7,81%0%
136/2Время8,75%2,73%
140/2АПК-Фонд7,97%1,73%12,71%2,5%0%
142/2Башкортостан (до 2015 - НПФ Башкомснаббанк)9,71%42,24%17,8%
158/2Роствертол8,27%6,95%9,71%8,83%10,47%5,32%10,71%
163/2Согласие8,92%4,03%
166/2Стратегия6,94%5,03%0%
167/2Выбор0%0%0%0%
169/2Ростех (до 2018 - НПФ Автоваз)6,45%4,66%14%7,88%8,75%5,02%13,22%
175/2Стройкомплекс7,67%5,01%12,51%6,42%8,83%7,14%11,95%
177/2Церих6,25%-0,82%7,96%
192/2Дорога7,85%4,19%7,87%
194/2Авиаполис0%0%0%0%0%
200/2Металлургов8,11%2,57%6,99%
201/2Благоденствие8,45%4,43%
202/2Атомгарант8,22%4,55%11,51%0%0%
203/2Надежда0%
207/2Империя1,6%-1,05%14,76%0%0%
215/2Традиция0%0%0%0%0%
230/2Губернский0%0%0%0%0%
234/2Благосостояние8,23%6,31%0%0%0%
237/2Оренбургский НПФ Доверие8,35%5,43%9,6%10,1%9,49%6,08%9,5%
248/2Социальная защита7,43%0%
263/2Пенсион-Инвест7,79%5,69%11,04%3,52%0%
269/2ВТБ Пенсионный фонд6,59%4,72%10,76%10,3%9,18%7,44%11,02%
272/2Образование и наука6,11%4,44%17,8%
274/2Газфонд7,23%4,32%0%0%0%
275/2Поддержка0%0%0%0%0%
281/2Магнит13,3%0,86%7,74%10,88%3,88%3,37%13,23%
288/2Национальный негосударственный пенсионный фонд4,94%1,65%11,9%11,48%12,15%5,83%12,09%
296/2СтальФонд7%8%7,54%
300/2Русский Стандарт6,93%3,04%12,91%
302/2Титан0%0%0%0%0%
308/2Социальное развитие6,9%0,88%14,49%8,55%4,52%-15,45%10,94%
312/2Адекта-Пенсия2,44%11,22%
317/2Первый национальный пенсионный фонд6,18%3,69%5,94%
318/2Доверие7,35%7,54%12,27%7,38%4,24%-8,4%
320/2Социум8,53%7,1%12,43%10,62%10,33%7,59%11,19%
322/2Тихий Дон6,34%-4,72%
324/2Мосэнерго8,87%6,68%0%
326/2Аквилон5,27%6,69%8,4%11,51%10,45%7,87%12,9%
331/2Сберегательный3,76%9,71%
333/2г.Тольятти Муниципальный0%0%0%0%0%
334/2Регионфонд8,9%1,9%10,7%
335/2Родник-4,44%2,31%
337/2Участие7,47%6,57%
338/2Паритет0%0%
344/2Нефтегарант-НПО8,04%7,26%0%0%0%
346/2Транснефть6,65%2,38%12,97%8,83%9,45%5,75%11,65%
347/2Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова7,51%6,48%13,06%12,31%8,62%7,01%12,04%
350/2Внешэкономфонд0%0%0%0%0%
356/2Первый профессиональный пенсионный фонд Ветеран0%0%0%
358/2Казанский вертолетный завод0%0%0%
359/2Первый промышленный альянс8,68%2,73%13,34%12,22%10,65%6,99%13,63%
360/2Профессиональный7,4%3,27%8,11%8,25%9,7%5,3%9,38%
361/2Уралсиб (до 2014 - НПФ Урало-Сибирский Пенсионный Фонд)8,38%4,39%10,69%
364/2ВНИИЭФ-Гарант8,23%1,51%13,5%9,03%0%
365/2Внешпромгарант0%0%0%
367/2Защита будущего8,5%8,87%
368/2Корабел0%0%0%0%0%
370/2Опека0%0%0%
375/2Европейский пенсионный фонд7,69%11,12%12,6%
377/2Волга-капитал8,96%7,59%13,69%11,31%10,22%5,86%13,76%
378/2УГМК-Перспектива6,07%2,19%12,75%10,36%11,37%6,65%12,6%
380/2Республики Татарстан Берсил0%0%0%
383/2Ренессанс пенсии (до 2018 - НПФ Благосостояние эменси)0%0%0%0%0%
387/2Газгео-Гарант0%0%0%
388/2ТПП фонд7,99%0,67%8,24%
395/2Новый век ОПС5,63%0,02%0%
397/2Сберфонд Солнечный берег (до 2015 - НПФ Сберегательный Фонд РЕСО)8,67%2,77%
398/2Право5,91%5,84%
403/2Пенсионные сбережения0%0%0%0%
407/2РГС6,22%7,54%9,56%11,77%-2,37%
408/2КИТ Финанс7,91%2,78%14,5%12,92%
410Профессиональных инвестиций0%
412Образование8,39%5,91%9,43%7,04%5,6%-18,34%11,75%
415Альянс9,84%-0,13%12,15%9,76%11,29%5,99%10,61%
418Индустриальный5,86%
426Газпромбанк-фонд0%0%0%0%0%
429Сибирский региональный0%0%0%
430Газфонд пенсионные накопления2,85%13,92%13,16%10,26%8,53%8,25%
431Будущее (до 2015 - НПФ Благосостояние ОПС)1,47%5,58%4,08%-1,85%-14,23%9,36%
432Открытие (до 2018 - НПФ Лукойл-Гарант)8,95%8,96%8,23%-5,23%-9,88%13,19%
433Сургутнефтегаз0,25%12,94%11,61%10,14%6,48%14,21%
434Согласие-ОПС9,84%9,13%9,82%11%
435Сибирский капитал6,07%
436Эволюция (до 2019 - НПФ Нефтегарант)7,26%10,57%10,8%10,6%6,86%13,23%
437Атомфонд10,74%10,18%10,02%6,25%8,45%
440Федерация (до 2017 - НПФ Капитан)-2,09%9,54%7,3%4,38%11,52%
441Ингосстрах-Пенсия0%0%0%
без лиц.ГУК ВЭБ.РФ6,71%2,68%13,15%10,53%8,59%6,07%8,7%
Инфляция6,47%11,35%12,91%5,39%2,51%4,26%3,04%

Для расчетов использованы данные с официальных сайтов Банка России и Пенсионного фонда Российской Федерации. Ознакомиться с результатами управляющих компаний (УК) Пенсионного фонда Российской Федерации можно на сайте ПФР. Доходность, разнесенная фондом на счета клиентов, может отличаться от доходности инвестирования. Информацию о доходности, начисленной на ваш пенсионный счет в ПФР или НПФ, уточняйте у текущего страховщика.

Оценить статью:
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5
5,0

Комментарии (2)

Марета

07.02.2021

Не могу найти свои накопительные к пенсии если я в вэб ук расширенный Астрахань

Ответить

Admin

08.02.2021

Марета, здравствуйте! Пожалуйста, уточните свой вопрос.

Ответить

Оставьте свой комментарий или задайте вопрос

Государственная управляющая компания ВЭБ.РФ
Автор: ВЭБ.РФ
Заполните указанные поля!
Ваш комментарий успешно отправлен